當(dāng)下大企業(yè)做金融的熱情似乎空前高漲，幾天前有消息稱恒大通過收購拿到了支付牌照，今天又有消息稱美的集團(tuán)又通過收購獲得了支付牌照。在中國，大企業(yè)接二連三地進(jìn)入互金領(lǐng)域，做金融正在成為大企業(yè)的標(biāo)配。

美的集團(tuán)獲得支付牌照

據(jù)報(bào)道，美的集團(tuán)已經(jīng)完成對深圳神州通付的收購，曲線獲得支付牌照，知情人士透露此次交易價(jià)格大約為3億元。目前，神州通付的員工已經(jīng)并入美的集團(tuán)金融中心開始工作。

資料顯示，深圳神州通付在2011年6月成立， 2012年6月獲批支付牌照，業(yè)務(wù)范圍為全國范圍內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)電話支付，目前注冊資本為1億元。申請牌照時(shí)候的唯一股東是深圳年年卡公司。公開資料顯示，深圳市年年卡網(wǎng)絡(luò)科技有限公司成立于2006年6月，2016年1月7日于香港上市。年年卡在手機(jī)話費(fèi)充值領(lǐng)域擁有超過1億用戶，高峰期單日交易量100萬筆，據(jù)稱于在線話費(fèi)充值市場占有率位居第一名。

美的已經(jīng)成為神州通付主要股東

神州通付在今年的4月26日進(jìn)行了股權(quán)變更，“佛山市順德區(qū)美的家電實(shí)業(yè)有限公司”進(jìn)入股東名單，占股50%，而這個(gè)“佛山市順德區(qū)美的家電實(shí)業(yè)有限公司”的唯一股東就是美的集團(tuán)。

央行網(wǎng)站上的信息顯示，神州通付在2015年8月，變更了法定代表人，由年年卡董事局主席黃俊謀變更為神州通付總經(jīng)理李享成。

央行網(wǎng)站關(guān)于神州通付的資料

家電業(yè)巨頭收購支付牌照并非沒有先例，海爾在2014年3月份就收購了快捷通支付公司，獲得了互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可。TCL也成立了前海匯銀通公司來申請支付牌照并已經(jīng)過檢。

 

美的金融當(dāng)前業(yè)務(wù)布局以線下傳統(tǒng)金融為主

 

美的集團(tuán)已經(jīng)設(shè)立了美的金融控股有限公司，美的金融微信公眾號顯示，美的金融自2010年起，已經(jīng)成立6年。目前公司總裁為張趙鋒，資料顯示其曾任上市公司小天鵝財(cái)務(wù)總監(jiān)。拉勾網(wǎng)上的招聘資料顯示，金融業(yè)務(wù)是美的集團(tuán)重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)之一，美的金融圍繞美的集團(tuán)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融，為產(chǎn)業(yè)鏈用戶提供產(chǎn)業(yè)鏈融資、財(cái)富管理、美的支付等金融服務(wù)，堅(jiān)持“產(chǎn)融結(jié)合”的發(fā)展方向，已形成財(cái)務(wù)公司、小額貸款、商業(yè)保理、第三方支付、消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小貸、融資租賃、資產(chǎn)管理等金融業(yè)務(wù)布局。

在財(cái)務(wù)公司方面，2010年，美的投入5億注冊資本開設(shè)佛山首家財(cái)務(wù)公司，為美的集團(tuán)成員提供存款、貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、擔(dān)保、結(jié)算等金融服務(wù)；

小額貸款方面，美的旗下有美的集團(tuán)小額貸款公司，業(yè)務(wù)主體包括佛山市順德區(qū)美的小額貸款股份有限公司，以及在安徽蕪湖的小額貸款公司和典當(dāng)公司，按照“連鎖經(jīng)營，集中管理”模式，為中小企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶及自然人提供小額貸款服務(wù)；

在金融租賃方面，美的與天津渤海租賃有限公司、蕪湖市建設(shè)投資有限公司共同出資30億元，于2011年12月組建了皖江金融租賃股份有限公司，目前該公司已于2015年底在新三板掛牌；

在供應(yīng)鏈融資與銷售鏈金融方面，資料顯示，美的金融針對供應(yīng)鏈和銷售鏈分別推出了“美速貸”和“美易貸”產(chǎn)品，向美的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、訂單融資、綜合授信產(chǎn)品、供應(yīng)商外租倉存貨質(zhì)押、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。融資額度一般是10萬起。

在消費(fèi)金融方面，美的金融針對美的集團(tuán)員工推出了“美人貸”，額度2萬元起，用于購房、購車、裝修、婚慶等場景。

在銀行業(yè)務(wù)方面，美的于2009年成為順德農(nóng)商銀行的發(fā)起人之一，此外還入股了樟樹市順銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司、豐城順銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司。2014年開始美的在做申辦民營銀行的各種準(zhǔn)備工作，并已向廣東省金融辦遞交了申請。

在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，目前主要通過“美的金融”微信公眾號以及APP提供服務(wù)，但目前以信息查詢功能為主，APP也尚未在大應(yīng)用商店進(jìn)行推廣。美的金融在理財(cái)方面推出了類余額寶的理財(cái)產(chǎn)品“美的寶”，主打“保本，隨存隨取”的概念。在支付方面，美的于2015年2月在深圳前海注冊成立了美的集團(tuán)支付科技有限公司，業(yè)務(wù)范圍包括支付系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)、電子支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等，注冊資本1億元。美的支付已經(jīng)推出了“美的錢包”產(chǎn)品。

另外，宣傳資料稱，未來美的金融將會(huì)覆蓋到基金、銀行、證券、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域。

 

從以上資料可以發(fā)現(xiàn)，美的的金融業(yè)務(wù)布局主要圍繞供應(yīng)鏈金融展開，目前還是以傳統(tǒng)的線下金融業(yè)務(wù)為主，做金融的思路也是從自身的生態(tài)系統(tǒng)出發(fā)，結(jié)合信息流、資金流、物流，為供應(yīng)商、渠道商、集團(tuán)員工等群體提供產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融服務(wù)。

目前美的金融的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展還在初級階段，能找到的互金產(chǎn)品主要是理財(cái)、支付，可以說美的金融的互金布局才剛剛開始。如今美的通過收購獲得了支付牌照，算是對金融體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，也是進(jìn)一步拓展互聯(lián)網(wǎng)金融的重要步驟。此前的美的金融主要集中在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，獲得支付牌照后，美的下一步的發(fā)力重點(diǎn)應(yīng)該就是互金領(lǐng)域。

收購支付牌照，一方面為后續(xù)的互金業(yè)務(wù)做好支付基礎(chǔ)，另一方面，隨著支付牌照審批大門的關(guān)閉，支付牌照價(jià)格勢必會(huì)水漲船高。提前布局也是早點(diǎn)占位的需要。

 

美的做金融有哪些優(yōu)勢與不足？

美的這種大集團(tuán)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游有很多供應(yīng)商、經(jīng)銷商群體，蘊(yùn)含著貸款、財(cái)富管理、支付等金融需求。作為整個(gè)供應(yīng)鏈的核心，美的會(huì)掌握上下游企業(yè)的一些核心數(shù)據(jù)資源，包括財(cái)務(wù)與運(yùn)營數(shù)據(jù)，對于上下游企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)比較了解，這對于判斷風(fēng)險(xiǎn)、做好風(fēng)控會(huì)有一定幫助，這也是制造業(yè)大企業(yè)做金融的核心優(yōu)勢。此外大企業(yè)資金實(shí)力強(qiáng)，可以承受前期的大量投入。利用資金優(yōu)勢，大企業(yè)也可以通過收購等形式，迅速形成業(yè)務(wù)板塊布局。

不過不足之處在于，就像恒大等房地產(chǎn)巨頭進(jìn)入互金所面臨的情況一樣，大型企業(yè)脫離了自身的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)去拓展金融服務(wù)，就缺乏足夠的資源與能力去進(jìn)一步做大做強(qiáng)，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)在達(dá)到一定規(guī)模后就比較難突破瓶頸。例如在供應(yīng)鏈之外進(jìn)行拓展，則缺乏足夠的數(shù)據(jù)作為業(yè)務(wù)發(fā)展支撐。目前美的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)就是針對集團(tuán)員工展開，如果進(jìn)一步向集團(tuán)外拓展，難度就會(huì)陡增。

另外，美的這種傳統(tǒng)巨頭，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，與螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)系互金公司相比，可能缺乏足夠的技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢，比如線上數(shù)據(jù)的積累、大數(shù)據(jù)的運(yùn)用能力、對C端用戶需求的把握和理解等。

相信美的金融憑借資金優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，可以形成較大的規(guī)模體量，但如果要成為更有競爭力的金融公司，還需要提升技術(shù)與風(fēng)控實(shí)力，形成互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的產(chǎn)品能力。

 

大企業(yè)都去做金融了，好事壞事？

近期互金圈不斷被大企業(yè)競相進(jìn)入金融領(lǐng)域進(jìn)行布局的消息刷屏。蘇寧、恒大、萬達(dá)、綠地、國美、美的等年?duì)I收在千億以上的大企業(yè)，都想要在金融上有一番作為。這既可以為主營業(yè)務(wù)提供金融支持，穩(wěn)固自身生態(tài)系統(tǒng)，又可以擴(kuò)大營收與利潤來源。這是企業(yè)自身業(yè)務(wù)擴(kuò)張的必然邏輯，也是我國傳統(tǒng)金融體系服務(wù)能力不足的體現(xiàn)。

不過，金融是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，做金融不一定意味著掙錢，大企業(yè)做金融也不意味著一定成功。應(yīng)該銘記的是，2008年金融危機(jī)期間，產(chǎn)融結(jié)合、多元化拓展的典范通用電氣就受到金融業(yè)務(wù)的極大拖累。2015年4月，通用電氣宣布將在未來兩年內(nèi)剝離旗下價(jià)值3630億美元通用金融(GE Capital)的大部分金融業(yè)務(wù)，回歸制造業(yè)。據(jù)彭博社稱，GE截止2015年10月底已經(jīng)賣出了旗下大部分在美國的金融業(yè)務(wù)，包括87億美元的交通金融板塊，85億美元的醫(yī)療服務(wù)金融業(yè)務(wù)，以及160億美元的在線銀行存款業(yè)務(wù)。

對于大企業(yè)而言，金融業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)增長周期可能會(huì)貢獻(xiàn)大量利潤，在經(jīng)濟(jì)衰退期，壞賬等因素可能拖累整體業(yè)績，使之雪上加霜。即便貢獻(xiàn)大量利潤，也是有正面反面的作用，雖然貢獻(xiàn)了現(xiàn)金流，但不可避免地對原來的主業(yè)在關(guān)注度、具體投入等方面形成一定的排擠。對國家而言，金融雖然重要，但如果沒有了實(shí)業(yè)，金融也就成了泡沫的助推器。

當(dāng)然，大企業(yè)在商言商，基于自己的的資源優(yōu)勢，進(jìn)軍金融業(yè)無可厚非，關(guān)鍵是，一方面要形成清晰的戰(zhàn)略和相應(yīng)的技術(shù)、產(chǎn)品、運(yùn)營能力，形成金融專業(yè)競爭力，控制風(fēng)險(xiǎn)，另一方面要處理好與主營業(yè)務(wù)的關(guān)系，以金融促進(jìn)主營業(yè)務(wù)。如果迷戀金融的高利潤，輕忽了原有的產(chǎn)業(yè)，對自己、對社會(huì)都是一種損失。谷歌算是這方面的楷模，谷歌風(fēng)投進(jìn)行的投資都是對未來可能影響人類生活的產(chǎn)業(yè)的投資，與自己的理念相一致。除此之外，谷歌對于信貸等模式成熟的金融業(yè)務(wù)并沒有表現(xiàn)出明顯的興趣。

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