14日，國(guó)家發(fā)改委就宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況舉行發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人趙辰昕表示，今年以來(lái)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革效果顯現(xiàn)，鋼鐵、煤炭等企業(yè)經(jīng)營(yíng)改善，產(chǎn)量下降而價(jià)格回升，未來(lái)預(yù)期向好。同時(shí)，下一步將繼續(xù)抓緊推出一批具有重大牽引作用的改革舉措。

周期性行業(yè)業(yè)績(jī)或現(xiàn)改善

值得注意的是，對(duì)眾多的股民而言，今年以來(lái)感受最深的就是市場(chǎng)風(fēng)格的變化，以煤炭、鋼鐵、有色等為代表的周期性行業(yè)“出人意料”地大漲。而很多新興產(chǎn)業(yè)的代表，如互聯(lián)網(wǎng)、信息軟件等表現(xiàn)卻差強(qiáng)人意。而未來(lái)這些依靠改革預(yù)期的板塊是否還有機(jī)會(huì)？根據(jù)記者了解，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，如果相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品漲價(jià)能夠持續(xù)，有望帶動(dòng)上市公司基本面的改善，二級(jí)市場(chǎng)上，股價(jià)經(jīng)過(guò)回調(diào)后，依然有介入的機(jī)會(huì)。

今年以來(lái)，在政策預(yù)期以及產(chǎn)品價(jià)格上漲的刺激下，煤炭、鋼鐵和有色等開(kāi)啟了一輪行業(yè)牛市，如西山煤電今年以來(lái)累計(jì)上漲57.96%，兗州煤業(yè)上漲40.78%，廣晟有色上漲55.25%。另外，陜西煤業(yè)、大同煤業(yè)、盤(pán)江股份等都表現(xiàn)不錯(cuò)。但近期這些板塊有回調(diào)跡象，有色板塊跌幅較大，達(dá)到1.35%，金貴銀業(yè)、中色股份、華友鈷業(yè)等跌幅居前。

不過(guò)，有機(jī)構(gòu)分析指出，從目前情況看，這些強(qiáng)周期行業(yè)個(gè)股在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等因素作用下，業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)改善。招商證券分析師盧平就表示，今年二季度，受益于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤、冶金煤和國(guó)際煤價(jià)均有不同程度上漲，帶動(dòng)上市公司業(yè)績(jī)回升，“根據(jù)煤炭公司煤價(jià)上漲和產(chǎn)量變化情況，以及各公司經(jīng)營(yíng)變化情況，我們?cè)敿?xì)測(cè)算了重點(diǎn)跟蹤的18家煤炭上市公司。預(yù)計(jì)2016年二季度平均EPS為0.06元/股，較一季度平均EPS0.02元/股，環(huán)比增長(zhǎng)155%；中報(bào)平均EPS為0.08元/股，較上年同期平均EPS-0.05元/股增長(zhǎng)274%?！?/p>

在鋼鐵領(lǐng)域，廣發(fā)證券分析師李莎認(rèn)為，政策陸續(xù)完善，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)程大概率超預(yù)期。使得鋼鐵供給端收縮大幅改善高彈性企業(yè)盈利，特別是特鋼。“政策激勵(lì)機(jī)制的設(shè)立將持續(xù)加速鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能出清、改革超預(yù)期是大概率超預(yù)期?！?/p>

記者統(tǒng)計(jì)也發(fā)現(xiàn)，近期不少鋼鐵、煤炭等上市公司發(fā)布樂(lè)觀業(yè)績(jī)預(yù)告。如馬鋼股份14日公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2016年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與上年同期相比將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。另外，陜西煤業(yè)和首鋼股份15日也雙雙表示，預(yù)計(jì)今年上半年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧。這也意味著，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主題下半年依然有賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，“因?yàn)檫@些行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況是需要進(jìn)一步驗(yàn)證的。因此，不建議過(guò)于追高。但如果跌下來(lái)，可以適當(dāng)介入一部分?！鄙鲜霾辉竿嘎渡矸莸娜毯暧^分析師稱(chēng)。

鋼鐵煤炭：去產(chǎn)能目標(biāo)今年須完成

對(duì)鋼鐵煤炭等的下半年趨勢(shì)，趙辰昕指出，從各地和中央企業(yè)確定的進(jìn)度安排看，2016年壓減粗鋼產(chǎn)能要完成4500萬(wàn)噸左右，退出煤炭產(chǎn)能要達(dá)到2.5億噸以上。而且中央多次明確指出，今年鋼鐵煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)必須完成，“年底要一一盤(pán)點(diǎn)交賬。沒(méi)有完成全年任務(wù)的，都將被嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。”

樓市：防止一線城市房?jī)r(jià)持續(xù)過(guò)快上漲

趙辰昕表示，針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)分化的情況，應(yīng)更加注重分類(lèi)施策、因城施策，促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。對(duì)一線及部分二線城市，要密切關(guān)注其庫(kù)存下降情況，加大住房供應(yīng)，合理引導(dǎo)住房消費(fèi)，防止房?jī)r(jià)持續(xù)過(guò)快上漲；對(duì)三、四線等商品房庫(kù)存較大的城市，要根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)情況，積極采取有效措施，化解房地產(chǎn)庫(kù)存。

經(jīng)濟(jì)體制改革：推出具有牽引作用的舉措

上半年，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革非常多，從電力到鹽業(yè)，從混合所有制改革試點(diǎn)到綜合配套等等。值得注意的是，國(guó)家發(fā)改委相關(guān)人士表示，下一步繼續(xù)抓緊推出一批具有重大牽引作用的改革舉措。

在具體領(lǐng)域，電力和鹽業(yè)改革最受市場(chǎng)關(guān)注。輸配電價(jià)改革覆蓋全國(guó)18個(gè)省級(jí)電網(wǎng)和華北區(qū)域電網(wǎng)，北京、廣州電力交易中心組建成立。同時(shí)，出臺(tái)鹽業(yè)體制改革方案，確定了改革食鹽生產(chǎn)批發(fā)區(qū)域限制、食鹽政府定價(jià)機(jī)制、工業(yè)鹽運(yùn)銷(xiāo)管理、食鹽儲(chǔ)備體系等改革措施。

供給側(cè)改革概念股：河北鋼鐵、杭鋼股份、西寧股份、重慶鋼鐵、太鋼不銹、羅牛山、雛鷹農(nóng)牧、際華集團(tuán)、華紡股份、孚日股份、魯泰A、宋城演藝。